晨星评级：2004年合资基金公司业绩优于中资

2005-01-12 09:57

国际基金评级机构晨星公司（Morning　Star）在2004年12月24日发布了最新的基金业绩排行榜。在31只股票型基金业绩排行中，嘉实增长、湘财合丰成长、景顺长城优选股票这3只基金获得五星级的评级，除嘉实增长外，其中2只基金均为中外合资基金。另外，在5只获四星级荣耀的股票型基金中，有4只为中外合资基金，仅华夏成长基金为本土公司拥有。    据晨星基金分析师张海波表示，晨星对基金公司的业绩统计完全根据各公司公布的公开业绩。主要是从净值回报率、波动幅度这两方面的指标作业绩评价。在考察基金回报率以后，还要考察风险因素。两只收益情况相同的基金，可能具有迥然不同的风险程度，必须将每只基金的收益进行风险调整，然后再与同类基金进行比较，给予评级。    业内专家认为，2004年多数基金公司都对宏观调控的把握不够，导致了在股市中损失惨重。而基金公司宣传的价值投资的理念也并没有得到很好的实践。博时基金作为中资基金的龙头老大，整体业绩都开始下滑。幸而易方达基金成为了中资基金的后起之秀，但是其经营风格和博时有几分相似，其作为还有待观望。    湘财荷银、华宝兴业、景顺长城这3家合资基金公司旗下的股票型、配置型和债券型基金净值增长率均居同类基金前列。而在2004年新成立的开放式基金中，合资基金旗下的产品也同样领先。截至2004年12月31日，上投摩根中国优势基金最近一周的净值增长率在同类偏股型基金中排名第一位。该基金是2004年合资基金的整体优异成绩的缩影。    湘财荷银基金公司董事长章嘉玉在接受《21世纪经济报道》的采访时表示："本土基金公司拥有先天接近市场的敏感度、熟悉度和客户关系深度，毕竟这是个本土的市场。因此，在基金业发展的初期，当基金销售还是比较着重在依靠人际关系上，本土的基金公司自然可以占有优势。但随着市场逐渐成熟和理性，会有更多的投资人会把专注的焦点放在基金公司的绩效、诚信度、公司治理和透明度上。外方股东首先带入合资基金公司的优势不外乎这几项。"

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