基金二季度报告:184只基金二季度净亏8.02亿元 整体表现欠佳

2005-07-21 09:50

42家基金公司的184只基金二季度报告今日全部披露完毕。统计显示,184只基金在二季度共计净亏损8.02亿元,较一季度的18.65亿元有明显改善，平均每只基金净亏损438万元。综观二季度报告，我国绝大多数债券类基金都取得了正的绝对收益，然而其绝大多数都没有跑赢其业绩基准；而股票类基金在此阶段约一半跑赢其比较基准,但绝大多数没有为投资人创造正收益，因此从整体看，我国基金在二季度业绩表现不佳。      股票型基金的业绩不容乐观      二季度,股票型基金的业绩不容乐观,所有150只股票型基金（包括配置型和保本基金）在二季度净亏损20亿，平均每只净亏损1356万元。150只股票基金中有53只净收益为正，约占1/3比例，然而经过天相统计显示，53家正净收益股票基金中只有5只实现了净值增长率为正，它们分别是富国天益基金、兴业可转债基金、合丰稳定基金、基金景宏和宝康消费品基金，另外加上净收益为负但是净值增长为正的基金金鼎，说明在二季度，只有这6只股票型基金是赚钱的，其余144只全部亏损。      债券基金业绩未超过比较基准      在股票基金亏损严重的同时，14只债券基金却有13只实现了正的净值增长，然而若比较它们各自的比较基准，我们同样有理由为债券基金忧虑，所有14只债券基金仅有2只超过自己的比较基准，国内现有债券基金的操作明显存在问题。    二季度，我国债券市场出现了历史性的暴涨行情，国债指数已连续多日创出新高，然而在此背景下，14只债券基金只实现了1.63%的净值增长，通过各基金报告不难发现，债券基金偏离自己预定的目标取向，放弃国债将过多的仓位介入转债甚至股票，是其低于比较基准的原因。      货币市场基金为盈利最大来源      货币基金则是基金盈利的最大来源,二季度所有19只货币基金共计实现净收益11.63亿元。在新发行的7只基金中,易方达货币基金更胜一筹,收益最多。而老基金中,华安现金富利和南方现金增利依然保持着良好的增长态势,占据盈利排行的前两位。        股票仓位上升 选股偏向篮筹和非周期性行业      以中集集团为代表的部分二线蓝筹股因为前期累积了巨大涨幅,纷纷成为基金上个季度减持对象。与此同时,基金二季度在受经济周期冲击较小的消费、医药、服务、金融保险和公共事业等行业作为增持的主要对象,而部分曾经在基金重仓股中一度消失的汽车股又再度在二季度的基金重仓股名单中浮出水面。    众多的基金在二季度对长江电力、宝钢股份和苏宁电器三只股改试点股表现出非同一般的兴趣。部分基金在季报中明确表示,股权分置改革启动后市场下跌,释放的是风险,带来的可能是投资机会。另外,对于二季度行情走势,各基金的判断明显分化,但对股市的投资价值和长期表现一致看好。选股方面,基金对蓝筹和非周期性行业特别青睐。    同时,多数基金公司的股票仓位继续攀升。各家基金公司旗下所有偏股型基金(包括股票型、配置型、保本型和封闭式基金)平均仓位的统计,截至二季度末,已公布二季度报告的42家基金公司旗下偏股型基金的平均股票仓位为65.25%,较一季度末的62.26%上升近3个百分点。      货币市场基金规模大幅增长    根据Wind资讯的统计,截至6月30日,184只公布二季度季报的基金总规模达到3506.96亿份。相比3月底的3016亿有16.26%的增长。其中,货币基金的增幅最大,达到38%,份额净增471亿,几乎占了所有基金增量的96%。股票型开放式的基金也有10%的份额增长。配置型基金的份额缩水3.12%,保本型基金减少9.21%,债券型基金规模萎缩了13.85%。

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