◎要闻回顾 
 
初步核算，2006年国内生产总值比上年增长10.7%，加快0.3个百分点；固定资产投资增长较快，增幅回落；出口增长27.2%，进口增长20.0%，顺差达1775亿美元，增加755亿美元，外汇储备10663亿美元，比上年末增加2473亿美元；全年居民消费价格上涨1.5%，涨幅比上 
年回落0.3个百分点，其中12月份上涨2.8%，远高于11月的1.9%和10月份的1.4%，主要原因是粮食价格的大幅上涨。 
 
全国金融工作会议1月19日至20日在北京举行。温家宝指出要统筹兼顾，突出重点，着力抓好六项工作，其中政策性银行的商业化运作改革，加快发展债券市场，扩大企业债发行规模，拓展外汇储备使有渠道和方式等方面对债市有重要影响。 
 
中国人民银行年度工作会议召开，央行提出按照2007年GDP预计增长8%左右、消费物价上涨预计不超过3%的初步考虑，货币信贷总量预期目标为，广义货币供应量M2增长16%左右。而对于M1和新增信贷规模两个指标的预期目标，央行并没提及。 
 
1月22日，兴业银行与花旗银行完成了国内银行间第一笔基于shibor的标准利率互换。而之前市场上利率互换主要基于7天回购定盘利率或1年期定期存款利率。 
 
◎一级市场 
 
财政部日前公布的2007年部分关键期限记账式国债发行计划表显示，1年期、3年期、7年期和10年期共15只关键期限记账式国债将发行，比去年增加了5只，发行计划排列较为均匀，10年期是新增的品种。 
 
云天化可分离转债定于1月29日开始申购，票面利率询价区间为1.2%-2.2%，每份债券送权证5.4个，预计申购收益率低于前三只分离债。 
 
上周共发行5只短期融资券，发行利率较高的为07辽水CP01（4.100%），较低的为07中铁CP01（3.810%）、07潍柴CP01(3.831%)。 
 
◎二级市场 
 
上周五上证国债指数收于111.64点，较前一周周五下跌0.01点，全周成交31.72亿，比前一周下跌4.64亿。 
 
上周企债市场受金融工作会议传来的利好消息鼓舞，连收四阳。周五企债指数收于120.21点，较上前一周周五上涨0.07，全周成交4.61亿，较前一周增加0.06亿。 
 
上周债券质押式回购加权平均利率为1.7798%,与前一周1.5169%相比上涨了0.2629个百分点；7个交易品种中全部上涨,周涨幅最大的为R3M品种,比前一周涨10.60%,上周走势最稳定的品种为R1Y品种,比前一周涨了0.06%。 
 
银行间债券总指数不变，金融债指数上涨0.03%，银行间国债指数下跌0.03%。 
 
◎公开市场操作 
 
上周央行以价格招标方式发行3个月央票300亿元，1年期央票700亿元，3年期央票600亿元，7天正回购200元，前期票据到期200亿元，正回购到期900亿元，净回笼700亿元。 
 
3个月期央票利率2.5429%，较前一周上升4个基点，1年期央行票据利率2.7961，与前期持平，新发行3年期央票发行参考利率2.97%。 
 
本周有350亿央行票据到期，200亿正回购到期。 
 
报告发布时间：07年1月29日