货币市场回顾 
 
1)宏观经济 宏观经济大事  
 
(1)公司债进入银行间市场 
 
9月30日 ，中国人民银行颁布《公司债券在银行间债券市场发行、交易流通和登记托管有关事宜公告》，规定公司债可在银行间债券市场发行流通和托管。这意味着银行间债券市场对公司债券敞开大门，公司债发行和流通渠道进一步完善。至此，公司债券的投资者既包括了社会公众等中小投资者，又包括了商业银行等机构投资者。  
 
(2)央行特种存款23日开办流动性回笼增添新的工具  
 
上交所副总经理刘世安表示，为更好地利用金融衍生品市场实现股票现货市场的深度发展，上交所将进一步推进蓝筹股市场的建设、推进指数化产品的建设、推进融资融券业务、推进专业投资者队伍的建设等。在指数建设上，他透露，上证所正在研究华股ETF、债券ETF等产品。  
 
2)央行公开市场操作  
 
本周央行净投放资金515亿元，3个月央票利率比上期上升了约8bp、1年期央票利率比上期上涨15 BP，3年期央票重发，比上期上扬了20bp。  
 
3)现券情况　  
 
交易所市场反弹，本周指数开于109.63点，最高110.00点，最低109.53点，收于109.89点，较上周上升0.29点，成交额为15.91亿元，较上周减少7.77亿元。银行间本周收益率曲线受市场资金紧张缓解的影响，中长期收益率曲线下移，短期债券受央票利率上行的影响，抛压较重，收益率小幅上移。近期没有大盘股的发行，资金面宽裕的状态有望持续。  
 
4)下周市场展望  
 
下周有530亿央行票据到期。周二1年期央行发行利率上升15bp，为3.6055%，而二级市场1年期央票为3.7%，周四央行发行的3年期央票利率为4.15%，而二级市场为4.17%，3个月央票发行利率也上升了约8bp，央票的发行利率正在逐步与二级市场靠近。操作策略，配置机构可持有浮息债券和收益率较高的短期融资券，交易机构可持有前期收益率涨幅较大的中短债券进行波段操作。