中国股市的低迷表现让中国太保最终无缘H股发行，而凯雷投资高达13.333亿的持股也未能在H股成功套现。分析人士称，以中国太保A股今日(9月5日)收盘价16.72元，即使未来的几个交易日内天天涨停，中国太保原定在9月14日前以不低于30元人民币/股发行H股的计划也将无法实现。 
 
中国太保9月5日报收于16.72元，比30元的发行价低了44.26%。自从中国太保在3月26日成为首个跌破发行价的新老划断IPO公司后，跌破发行价的现在已经是普遍现象，但中国太保的"破发"却让它H股发行计划难以成行。 
 
在A股的招股说明书中，中国太保表示在A股发行完成后发行不超过9 亿股H股。根据股东大会的批准和授权，中国太保发行H股须在2008 年9 月14 日之前完成。否则，须重新获得股东大会批准。 
 
中国太保H股发行迟迟没有动作，是因为它承诺H股的发行价将不低于30元人民币/股。即使未来的几个交易日内天天涨停，中国太保原定在9月14日前以不低于30元人民币/股发行H股的计划也难以实现了，因为H股发行计划尚未得到中国证监会的批准。 
 
此外，按照规定，在中国太保成功发行H股后，凯雷投资13.333亿股持股将转换成H股。据了解，凯雷投资曾经力促中国太保尽快发行H股，但超乎预期的低迷市场让努力数度成空。 
 
在太保上市之初，公司内部人士曾乐观估计，公司赴港上市的日期大概是2008年第一季度。凯雷也在不遗余力地推动，为太保的管理层制定了详细的海外路演方案。 
 
2008年2月26日，太保获得中国证监会同意境外上市的批复，随即太保赴香港联交所上市委员会进行了聆讯。一切都在有条不紊中进行。但A股跌势不停，打破了所有的预订时间表；太保股价也一跌再跌，从51元开盘价到9月4日的16.74元，双方损失惨重。 
 
据保险界分析人士称，"太保上市之初的定价本身就偏高，严重偏离了估值，太保如期港股IPO已无可能。太保在错误的时间做了不当的承诺，而凯雷则做了一场白日梦。太保H股发行未能在9月14日之前完成，重启发行需要重新取得股东大会的批准，这可能会是一个漫长的过程，而且变数丛生，包括不低于A股发行价的承诺。"