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【绩效表现】QDII基金中考成绩揭晓 广发生物排名垫底
   2016-07-06 16:04  

中银标普全球资源等权重指数摘得了QDII基金的半程状元。 
 
尽管比内地的公募基金晚了一天,但QDII基金上半年的成绩单还是如期揭晓,这份成绩明显好过内地股票型基金。 
 
来自于银河证券基金研究中心统计表明,截至6月30日,QDII基金的成绩单完整曝光,其中纳入到排名统计的QDII债券基金、QDII商品基金、QDII房地产基金均录得正收益,而QDII 权益类基金和QDII分级子基金则出现分化,而QDII指数股票型基金则是这几类中唯一取得正收益的子类,这一数值为0.03%。 
 
那么,上半年谁摘得了QDII基金的半程状元呢?答案是中银标普全球资源等权重指数。 
 
一季度步步走高? 
 
回顾今年上半年QDII基金的行情,一季度时主要体现为黄金QDII领涨板块,而第二季度则有热点遍地开花之势。 
 
来自上海证券的统计表明, 在一季度宽幅调整市场中,99只有季度数据的基金中仅有29只取得正收益。按照类别平均收益率排列,商品QDII以5.27%的平均回报居首,债券QDII以1.46%次之,而另类以及主题QDII和欧美QDII的平均收益率分别为-0.99%和-1.33%。季度中,“中银标普全球精选”表现领跑其他QDII产品,而另类资产中以黄金为主要标的的QDII表现尤其亮眼。其中,“汇添富黄金及贵金属”和“诺安全球黄金”的净值分别上涨14.51%和14.09%。 
 
到了5月,QDII基金呈现出了板块全面复苏之势,除大宗商品类QDII外,各类型均呈现上涨态势。具体来看,涨幅居前的分别为投美欧股票以及资于房地产市场的REITs,平均净值大幅上行3.74和3.66个百分点。REITs是美国居民心目中除了股票、债券和现金以外的第四类大类资产,其将公开募集到的资金投资于房地产项目、房地产公司等,以获取租金、分红或资本增值收益。受益于资产配置以及避险需求固定收益类同样表现良好,10只产品平均净值增长2.16%。 
 
5月份,QDII基金中表现最好的产品分别为国泰商品、国泰纳指和国泰纳指100ETF,净值分别上涨7.11%、6.26%、6.11%。国泰商品主要实施FOF策略,积极主动配置大宗商品基金,其净值走势与国际大宗商品价格走势戚戚相关。基金规模自2015年三季度以来爆发式增长,一季度末达到11.55亿元。一季报显示其大幅增持了UNITED STATES OIL FUND LP和 
 
PROSHARES ULTRA BLOOMBERG CR等原油类基金,取得良好收益。国泰纳指和国泰纳指100ETF均跟踪纳斯达克100价格指数,该指数本期上涨4.21%。 
 
而当月表现差强人意的QDII基金主要是上投资源、汇添富贵金和中银资源,收益率分别为-4.72%、-4.85%和-5.90%。 
 
黄金因货币等价物的天然属性使其收益独立于经济周期、商品价格及其他种类投资产品,具有良好的避险价值。具体来看,汇添富贵金为黄金主题基金,采用FOF策略,长期重仓SPDR Gold Trust、ISHARES GoldTrust等产品。受金价回落的影响,产品业绩表现不佳。中银资源目前规模仅有0.19亿元,基金跟踪标普全球自然资源指数,该指数自2014年下半年以来一直处于下行通道,在经历2016年一季度的反弹后本期回调5.85个百分点。上投资源主要投资全球范围内天然资源上中下游企业或是向天然资源行业提供服务的公司,产品未能把握住原油反弹的行情,业绩表现不佳。 
 
上半年排名背后的玄机 
 
在分析下半年影响QDII基金的因素时,上海证券的基金分析师在报告里指出,美联储在下半年加息可能性仍高,近期美元波动反应投资者正在重估加息的可能性。目前市场对美联储“鸽派”言论或过度解读,如果加息节奏超预期,市场或面临冲击,进而影响美股、贵金属以及新兴市场货币表现。 
 
从上半年QDII基金的排名来看,中银标普全球资源等权重指数是全市场中唯一一只收益突破30%的基金,其上半年的收益率达到了30.73%;而排在该基金后面的QDII是上投摩根全球天然资源混合,该基金在上半年的收益率是22.52%;而排在第三位的QDII基金则是华宝兴业标普油气上游股票指数,该基金在上半年的收益率则是16.77%;而排在第四位的则是QDII股票型基金中排在首位的诺安油气能源股票,基本上前四位中,主动型和指数型QDII平分秋色。 
 
 
而从这份排行垫底的基金来看,去年发行时曾被誉为美国最牛指基复刻版的广发纳斯达克生物科技如今中考垫底,其美元类份额半年亏损达到了24.47% ,其人民币类份额则亏损了22.85%,双双排在末位。去年发行该基金时,某中介机构曾如此点评,纳斯达克生物科技指数是代表纳斯达克上市企业中生物科技和基因制药方向的细分行业指数;生物科技行业是医疗保健行业中最具活力和未来发展空间的子行业之一。目前,该指数共有153个成份股,其中生物科技行业占据77%的份额,制药行业占据17%的份额,生命科学器械与服务行业占6%。该基金是分享美股生物科技公司高成长收益的工具。 
 
此外,记者注意到,排在这份榜单倒数第三和第四的是南方香港优选股票和鹏华环球发现,两者也恰好是QDII股票型基金子类中的最后两位。 
 
综上所述,半年时间尚短,对于变幻莫测的海外市场来说,几天的时间就可能让当前的收益面目全非,接下来我们静观其变! 
 
来源: 中国经济网


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