南方弘利债券:控制信用风险 长期稳定增值
  2016-12-16 16:15:38
产品点评:
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金于2015年12月7日至2015年12月8日开始公开发售。投资者可以通过基金公司直销机构,光大银行等代销机构进行认购。

本基金的基金管理人和登记机构为南方基金管理有限公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司。本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

投资范围上,本基金主要投资于国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券(含分离交易可转债)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、大额存单、货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。

投资策略上,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,进行债券投资时机的选择和久期、类属配置,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。

基金经理方面,拟任刘文良为基金经理。刘文良先生,北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,具有2年半固定收益研究经验,半年基金经理助理经验,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师、南方永利基金经理助理;2015年8月至今,任南方永利基金经理。

基础市场方面,10月份,规模以上工业企业实现利润总额5595.2亿元,同比下降4.6%,前值为-0.1%,降幅比9月份扩大4.5个百分点。10月份实际利用外资金额较上月下降,且同比增速回落,新设外商投资企业增速呈现下降趋势。10月份实际使用外资金额546.8亿元人民币(约87.7亿美元),同比增长4.2%,相比于9月(7.1%)增速有所回落。资金面:周二开展了100亿元为期7天的逆回购,中标利率2.25%;周四开展了200亿元为期7天的逆回购,中标利率2.25%;同时周二有100亿的7天期逆回购到期,中标利率2.25%;周四有200亿的7天期逆回购到期,中标利率2.25%。至此,上周央行公开市场实现资金净投放0亿。银行间资金利率有所上升,7天质押式回购的加权平均利率为2.32%,较前一周末上升5个BP。   

具体到本基金,本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。

基金经理:刘文良先生,北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,具有2年半固定收益研究经验,半年基金经理助理经验,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师、南方永利基金经理助理;2015年8月至今,任南方永利基金经理。
南方弘利定期开放债券型发起式证券投资基金
基金基本情况
   基金代码

002218

   基金类型

债券型

   基金运作方式

契约型开放式

   基金存续期限

不定期

   基金单位面值

1.00

   基金核算币种

人民币

   基金税收规定

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

   发起人

南方基金管理有限公司

   管理人

南方基金管理有限公司

   托管

中国光大银行

投资及收益风险特征
   投资目标

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。

   投资范围

本基金主要投资于国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券(含分离交易可转债)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、大额存单、货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。

   投资理念

本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下,力争在获取持有期收益的同时,实现基金资产的长期稳定增值。

   投资及管理策略

本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,进行债券投资时机的选择和久期、类属配置,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。

   业绩比较基准

中债信用债总指数收益率。

   风险收益特征

本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。

   收益分配原则

1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

基金经理人概况
   基金经理

刘文良

   基金经理简历

刘文良先生,北京大学金融学专业硕士,具有基金从业资格。2012年7月加入南方基金,具有2年半固定收益研究经验,半年基金经理助理经验,历任固定收益部转债研究员、宏观研究员、信用分析师、南方永利基金经理助理;2015年8月至今,任南方永利基金经理。

募集及认购资讯
   基金募集期

2015年12月7日至2015年12月8日

   募集目标

   认购方式

金额认购

   认购费用的支付模式

前端支付

   手续费

A类份额申购金额(M) 申购费率
M<100万                       0.8%
100万≤M<500万             0.5%
500万≤M<1000万           0.3%
M≥1000万                 每笔1,000元
C类份额申购费率为零。

   管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提。

   托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。

   最低认购金额

本基金首次认购和追加认购最低金额均为人民币1,000元,具体认购金额以各基金销售机构的公告为准。

   申购赎回原则及约定金额

1、“未知价”原则,即开放期内申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算;
2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
4、赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回;
基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

   代销机构

光大银行