华安乐惠保本混合:控制损失 稳定增值
  2016-12-16 16:36:11
产品点评:
华安乐惠保本混合型证券投资基金于2015年12月8日起至2015年12月28日开始公开发售。投资者可以通过基金公司直销机构,民生银行等代销机构进行认购。

本基金的基金管理人和注册登记机构为华安基金管理有限公司,托管人为中国民生银行股份有限公司。本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

投资范围上,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币 市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投 资范围。

投资策略上,保本周期投资策略:本基金采用基于 VaR 的风险乘数全程可变的 CPPI 策略(恒定比例组合保险策略)。基金管理人主要通过数量分析,根据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数(即风险乘数),动态调整固定收益类资产与权益类资产的投资比例,以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值,从而实现投资 组合的保本增值目标。同时,本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证 券市场的重要因素的研究和预测,分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的 收益及风险特征,确定具体的投资券种选择,积极寻找各种可能的套利和价值增 长机会。

基金公司方面,华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20号文批准于1998年6月设立,是国内首批基金管理公司之一,注册资本1.5亿元人民币,公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气(集团)总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资(集团)有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。银河证券数据显示,截至2013年12月31日,华安基金共有47只公募基金。公募基金管理规模达到838.62亿元,15年稳居行业前10。从业绩上来看,股票投资能力有12年居行业前1/2,7年居前1/3,5年居前1/4。

基金经理方面,拟任贺涛和郑可成为基金经理。贺涛先生,金融学硕士(金融工程方向),18 年证券、基金从业经历。2015年9月起任华安新乐享保本混合型证券投资基金基金经理。郑可成先生,硕士研究生,14年证券基金从业经历。2015年3月起同时担任华安新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年5月起同时担任华安新机遇保本混合型证券投资 基金和华安新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年6月起同时担任华安添颐养老混合型发起式证券投资基金的基金经理。2015年11月起同时担任华安安益保本混合型证券投资基金的基金经理。

基础市场方面,10月份,规模以上工业企业实现利润总额5595.2亿元,同比下降4.6%,前值为-0.1%,降幅比9月份扩大4.5个百分点。10月份实际利用外资金额较上月下降,且同比增速回落,新设外商投资企业增速呈现下降趋势。10月份实际使用外资金额546.8亿元人民币(约87.7亿美元),同比增长4.2%,相比于9月(7.1%)增速有所回落。资金面:周二开展了100亿元为期7天的逆回购,中标利率2.25%;周四开展了200亿元为期7天的逆回购,中标利率2.25%;同时周二有100亿的7天期逆回购到期,中标利率2.25%;周四有200亿的7天期逆回购到期,中标利率2.25%。至此,上周央行公开市场实现资金净投放0亿。银行间资金利率有所上升,7天质押式回购的加权平均利率为2.32%,较前一周末上升5个BP。         

具体到本基金,通过运用投资组合保险技术,有效控制本金损失的风险,在本金安全的基础 上力争实现基金资产的稳定增值。

基金经理:贺涛先生,金融学硕士(金融工程方向),18 年证券、基金从业经历。2015 年 9 月起任华安新乐享保本混合型证券投资基金基金经理。郑可成先生,硕士研究生,14 年证券基金从业经历。2015 年 3 月起同时担任华安新动力灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2015 年 5 月起同时担任华安新机遇保本混合型证券投资 基金和华安新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015 年 6 月起同 时担任华安添颐养老混合型发起式证券投资基金的基金经理。2015 年 11 月起同 时担任华安安益保本混合型证券投资基金的基金经理。
华安乐惠保本混合型证券投资基金
基金基本情况
   基金代码

002238

   基金类型

混合型

   基金运作方式

契约型开放式

   基金存续期限

不定期

   基金单位面值

1.00

   基金核算币种

人民币

   基金税收规定

本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

   发起人

华安基金管理有限公司

   管理人

华安基金管理有限公司

   托管

民生银行

投资及收益风险特征
   投资目标

通过运用投资组合保险技术,有效控制本金损失的风险,在本金安全的基础 上力争实现基金资产的稳定增值。

   投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币 市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机 构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投 资范围。

   投资理念

通过运用投资组合保险技术,有效控制本金损失的风险,在本金安全的基础 上力争实现基金资产的稳定增值。

   投资及管理策略

保本周期投资策略:本基金采用基于 VaR 的风险乘数全程可变的 CPPI 策略(恒定比例组合保险策略)。基金管理人主要通过数量分析,根据市场的波动来调整和修正安全垫放大倍数(即风险乘数),动态调整固定收益类资产与权益类资产的投资比例,以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值,从而实现投资 组合的保本增值目标。同时,本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证 券市场的重要因素的研究和预测,分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的 收益及风险特征,确定具体的投资券种选择,积极寻找各种可能的套利和价值增 长机会。

   业绩比较基准

人民币两年期银行定期存款收益率(税后)

   风险收益特征

本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低风险品种。 投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。

   收益分配原则

1、本基金仅采取现金分红一种收益分配方式;
2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
3、本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权;
4、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
在不违背法律法规及基金合同的规定、且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,可在中国证监会允许的 条件下调整基金收益的分配原则,不需召开基金份额持有人大会。

基金经理人概况
   基金经理

贺涛和郑可成

   基金经理简历

贺涛先生,金融学硕士(金融工程方向),18 年证券、基金从业经历。2015 年 9 月起任华安新乐享保本混合型证券投资基金基金经理。郑可成先生,硕士研究生,14 年证券基金从业经历。2015 年 3 月起同时担任华安新动力灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。2015 年 5 月起同时担任华安新机遇保本混合型证券投资 基金和华安新优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015 年 6 月起同 时担任华安添颐养老混合型发起式证券投资基金的基金经理。2015 年 11 月起同 时担任华安安益保本混合型证券投资基金的基金经理。

募集及认购资讯
   基金募集期

2015年12月8日起至2015年12月28日

   募集目标

   认购方式

金额认购

   认购费用的支付模式

前端支付

   手续费

本基金 A 类基金份额在申购时收取申购费,C 类基金份额在申购时不收取申购费。

   管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.0%年费率计提。

   托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。

   最低认购金额

在基金募集期内,投资者通过基金管理人以外的销售机构或基金管理人的电子交易平台认购的单笔最低限额为人民币 1 元,各销售机 构可在上述限额范围内根据自己的情况设置并调整首次最低认购金额和最低追 加认购金额限制;投资者通过直销机构(电子交易平台除外)认购单笔最低限额为人民币 100,000 元。

   申购赎回原则及约定金额

1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值 为基准进行计算;
2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
4、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下,以各销售机构的具体规定 为准。
基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人 必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

   代销机构

民生银行,深圳众禄基金